O piyasaların altın çocuğu.Yurtdışı piyasaları en iyi yorumlayan üstadlardan. Baybars Sezen uzun bir aradan sonra ilk yazısı ile PARATUYO’da. Okumak için TIKLAYIN!
DOW JONES DA ALTIN BIR BALON
Sevgiyi arkadaşlar uzun bir zamandan sonra sizlere ile tekrar yep yeni bır sitede kavusuyorum.
Ve şimdi den editorune sevgili tuyo ya hayırlı olsun dilerim…
Biliyorum şu an bütün şikayetlerınizi duyabiliyorum :
Baybars nerede bizleri boyle bırakıp gitti yorumsuz goldiesiz!
Merak etmeyin buradayım sevgili arkadaşlar ve her zaman sizleri bu karmasık dunyada aydınlatmaya devam edecem…Ve bunu her zaman gibi bütün dünya ozelikle ABD finans medyalardan bagımsız ezbersiz önyargısız….Rakamsız…Grafıksiz….
Çunku biliyorsunuz ki ekonomik teorilere pek inanan birisi değilim ..Bunun nedeniyse 2000 den beri ABD ekonomisi tamamem bir casino olması….Unutmayın kı 2008 de dunya büyük bir ekonomik kaosa girdiyse ABD amcamızın casino su patladıği icin ..Peki bugün ne degisti sorarsanız hiç bir sey! bugün 2008 ile tek fark bugün ABD amcamız bütün dünyayı kocaman bir casınoya çevırmesi.
Öte yandan şunu da söyleyim ki büyük meşhur ekonomistler Frederic Hayek (harcamanın gucu) olsa Keynes olsa (hükümet sürekli müdahale etmelidır) veya Milton Friedman olsa (borçlanmak iyi bir şeydir ) hic birisi ne yazık ki ABD ekonomısı bu kadar borsanın esiri olup ve casınoya çevirilmesini tahmin edemediler…
Bu yüzden bugun ne yazık ki en büyük soru işaret : DOW JONES daki balon tekrar ne zaman patlayacaktır? Hatırlatmak gerekiyorsa ABD casıno ekonoisi yüzünden DOW JONES daki balon 1929 1987 2000 ve en son 2008 de patlamıstır Ve bu sefer 2008 oncesi gibi bütün isaretler ABD amcamız balonu tekrar aşırı sisirdi gösteriyor
ABD BORSASINDA (DOW JONES) BALON OLUŞMASI OLASILIGI ARTIYOR
Fakat gelin şimdi istiyorsanız hikayemizin iki kahramanlarına döneyim : Mister DOW JONES ve MISTER GOLDIE ..Bu sefer ne Q lerden (para basma ) ne de FED den bahsetmiyeceğim çünkü artik FED’in hiç önemi kalmadi diyebilirim ..Yani JANET teyzemiz Ben amcimızı özletmeye başladı (ne yazık ki JANET teyzemiz fala bakacam dıye pıyasalara net bir direksyon veremiyor )..öte yandan akademik FED başkanlar hic bir zaman piyasa dostu olamadılar …Başka bir dil ile soylemek gerekıyorsa : Piyasa çoktan bütün ekonomik büyümeyi düşük enflasyonu ve para basma bitmesini fiyatlamıstır…Bu yüzden piyasa çoktandır artık ekonomik verılere bakmıyor .Öte yandan FED’ın karmaşık mesajları (yok faizlerı artırırız yok artırmayız) kafaları daha da karıştırdı çünkü kimse yeni duruma adını koyamıyor : Büyümedemiyiz….resesyondamıyız…..stagflasyondamıyız….deflasyondamıyız. Enflasyondamıyız….?
Sevğili arkadaşlar DOW JONES da balon olasılıgı artıyor neden sorarsanız sebebı cok basıt.Çünkü 2008 den beri borsaların yukselişi sadece ve sadece merkez bankaların piyasalara enjekte ettikleri likidite dolayından …yani gercek ekonomiler bu likıdite den faydanlanmadı …Bu yüzden gerçek ekonomi ve borsanın arasında büyük bir ucurum oluştu (“gap to fundamentals “) buna işte balon oluştu derler … 2 hafta evvel DOW JONES un 17400 ve 15800 arasında dalgalanması bu balonun patlaması ilk ayak sesleridir….fakat bugun bu balonun patlaması dünyayı 2008 den daha da perişan eder çünkü faiz indirim silahı da kalmadı (ABD amcamız ısrarla faizlerı 5 seneden beri sıfırda tutuyor)..yani bugun WALL STREET şımarık çocukları GOLDMAN SACHS ve JPMORGAN yap yalnız çunkü FED artık size yardım etmem diyor ….Buda şu demek oluyor casıno batarsa bu sefer ABD bankalara yardım edilmeyecektir .Bunuda herkes bilıdigı icin DOW JONES u pompalamaya mecbur oluyorlar ..yani sağolsun GOLDMAN ın alım robotları sureklı AL dıyor ….(burada sinema severler için “2001 Space Odyssey” HAL 9000 robotuna bir göz kırpmadır )..
Yani şu an Dunya üzerindeki en büyük DAMOCLES kılıcı DOW JONES daki balon ne zaman tekrar patlıyacaktır sevgili arkadaşlar .
Çünkü şunu unutmayın ki artık yatırımcılar kısa vade düşünuyor yani şu an kimse yatırım yapmıyor .Sadece fala bakmaya çalısıyor .Yani borsa isleri sadece saniyelik veya dakikalık islerdir artık (dedıklerı yuksek frekans işlemler budur işte).. Bugün yatırımcılar sadece gelecege yonelik iddiada bulunmak istiyor.
Bu kadar! Bunun en büyük örnegi vadeli işlemlerin normal piyasaları tekrar daha fazla gündem kazanmasıdır..FINANCIAL TIMES a gore NEW YORK STOCK EXCHANGE deki (yanı NEW YORK borsası ) vadeli piyasalarda oynanan miktarı 466 milyar dolaradır, Bu rakam 2008 de balon patlamadan önce sadece 416 milyar dolarıydı .Yani şu an ne yazık ki kimse geçmişten ders almıyor ve şu an ABD bankaları sadece casınoyu döndurmeye çalışıyor..(hatırlatmak gerekıyorsa ABD büyük bankaların bankacılık aktiviteden geliri sadece 15 % dır yani bütün gelir borsadan geliyor ).Kısacası Amerikan borsası olsa DAX CAC 40 veya BIST olsa hepsi vadelı de oynanıyor…Bu yüzden düşüsler yukselişler (volatııte) cok sert olabiliyor..
Peki DOW JONES daki balon nasıl patlar ve patlarsa nereye kadar gider?.
İstıyorsanız hemen bakalım:
DOW JONES DAKI “SIL BASTAN” HAREKETI ….
Sevgili arkadaşlar keşfedin ki casınoda bir masadasınız ve herkes aynı şanslı numarayı oynamak ister….çünkü kazanınca müthiş bir alım kalabalıklık oluşur masanın etrafına….Fakat bu şanslı numara kaybetmeye başladıgı an buyuk panik yarattır ve SAT kalabaklık oluşuturur..Yani daha fazla kaybedecem korkusu dolayından herkes masayi terk etmeye baslar. İste 2 hafta evvel DOW daki gördüğümüz sert dalganma budur sevgili arkadaşlar ….Yani herkes korkudan ve sonuna kadar borçlu oldugu için satmaya mecbur oluyor (yani o zaman margin call yagmaya baslıyor ). Fakat birkişi kurnaz şekilde tekrar masaya doner ve aynı sanslı numaraya oynamaya baslar..Ve o an dikkati tekrar çeker ve o anda müthiş bir AL kalabaklık oluşturur masanın etrafına…DOW JONES 15800 den berı 17500 lere kadar yükseliş budur işte sevgili arkadaşlar….Buda cok tehlikeli bir hareket çünkü o anda aynı şanslı numara kaybettirmeye başlar ve masanın etrafında oluşan kalabalık önceden kaybetigi için ve masada tekrar oynamak için daha çok borçlanır ve zararı artırmamak için masayı o anda terk edebilir….Ve bu sefer tamamlamak için…Yani masaya dönemez hale gelir para kalmadıgı için ….iste DOW daki balon patlaması buna benzer sevgili arkadaşlar ….Tamamem bir casıno mantıgı ve tek amaç daha çok oyuncu çekmektir .Para kalmayıncaya kadar…Oyun o zaman biter işte….GAME OVER olur…Yani tekrar taze para yonetimden gelmezse casıno kapanır işte….2008 de FED disardan taze para getirdigi için casıno devam etti. 2008 den beri bu casıno devam etigi için dünyada iyımser bir tablo var diyebilirim tekrar balon patlıyana kadar .Fakat bugun FED resmen ben artık taze para getiremem diyor ve oyuncuları tek başına bırakıyor….Yani bu sefer dev oyuncular (GOLDMAN ve JPMORGAN gibi) oynadıkları bütün parayı kaybederse ABD amcamızın casınosu tamamem kapanır….Bu da DÜNYA için daha büyük bir felaket olur…Çünkü casıno da kaybedenler dunyanın her tarafında neresi olursa olsun parasını çekmeye başlar sırf zararı kapatmak için (2008 deki bunu gördük “deleveragıng” fenomeni ile beraber yani düşünmeden satmak felsefesi …işte bugün bu fenomeniyı ikı ile çarpın )…
Bu yuzden bütün bu sanal dunyaya karşı tek koruma yine GOLDIE dır.
PEKI MISTER GOLDIE YE NE OLDU VE NE OLACAK ?
Sevgili arkadaşlar biliyorum ki goldıe yi çok merak edıyorsunuz ve ilk sorunuz : GOLDIE nereye gidiyor ? Gelin hemen bu soruya cevap vereyim : GOLDIE sadece ve sadece DOW JONES daki balonun patlamasını bekliyor ve şu an herkes DOW JONES u terk etmek ıstemedıgı ıcın GOLDIE cımızde buyuk bir baskı var …Yani sevgili arkadaşlar sizlere cok basıt bir tuyo vereyim : ekranınıza sadece ve sadece DOW JONES ve GOLDIE yı yan yana koyunuz….Unuttun bütün ekonomik verileri..Söyle soyleyim : Ne zaman DOW JONES çok sert düsmeye başlarsa ve GOLDIE de yaprak kıpırdamıyorsa bilin ki DOW’daki düşüş yalancıdır(fake)..Çünkü kimse DOW treninden inmek ıstemiyor yükselişi kaçırırım dıye..Fakat ne zaman DOW düşüyorsa ve GOLDIE cımız üst üstte yükseliyorsa bilinki artık DOW treninden herkes inmeye başlıyor ….Fakat şu an bu senaryoda degiliz henuz…Şu an GOLDIE cok kararsız ve terk edilmis gözükuyor olabilir (“no mans land” içinde) fakat bilinki GOLDIE aşırı kötümserlik seviyede oldugu için yükseliş çok sert olabilir..Yani KOTUMSERLIK ne zaman zirvedeyse AL demektir …İYIMSERLİK ne zaman zirvedeyse SAT demektir sevgili arkadaşlar….(“buna contrarıan sıgnal” derler yani ters sinyal )….yani şu bu manaya geliyor : DOW JONES da zirveye yaklaşıyor gibi ve GOLDIE” kapitulasyon” bolgesinde (yani bütün kötü haberleri fıyatlamıştır )…Bu bölge bir yıldan beri 1180 dolarda bulunuyor yazmıstım fakat ne yazık kı herkes DOW dakı hareket yukarı oldugunu zannetıgi içın GOLDIE deki geçen haftadan beri düşüş hızlandı ve artık abartılırdı bolgesine geldi diyebilirim (“overextended downtrend”)…
Yani şu an DOW JONES zirve tamamlamadan GOLDIE için tamam burası dip demek biraz zorlaştı sevgili arkadaşlar …Yani asıl soru işaret amerikan borsasının son zirvesini ne zaman olacak öngörmek …
Bu yüzden DOW JONES da zirve tamamlama hareketi 17500 ve biraz üzeri olabilir gibi gözükuyor diyebilirim….Yani DOW’ daki zirve tamamlamasi yakin oldugu için GOLDIEcımız biraz daha acı çekebilir fakat bu acı sonunu yakında gorebiliriz diyebilirim …Başka ne demek gerekiyorsa kasım 2014 ve Ocak 2015 arasında bütün borsalarda zirve tamamlaması hareketini görebiliriz yani yeniden bir düşüş trendi başlıyabilir bütün piyasalarda…(new bear market trend )…Yani bu 3 ay icinde 3 yıldan beri süren GOLDIE dekı düşüş sona erebilir sevgili arkadaşlar..
Bu yüzden batı merkez bankaların yaratıgı dünya daha iyi gidiyor iluzyonuna karşı tek gerçek hala GOLDIE cımızdır … Yani uzun vadeyi hala düşünuyorsanız GOLDIE yı tutmaya devam edin derım.
2014 yılı nasıl bitiyor sorarsanız…Şunu söyleyebilirim ki aynı 2013 sonu gibi bitiyor : Dünya daha iyi gidiyor iluzyonu yaratmak ve GOLDIE de maxımum baskı yaratmak…Bakalım 2015 te bu oyun devam edebilecek mi? Çünkü dediğim gibi bu oyunun devam edilmesi çok zor…..Çünkü gerçekler her zaman hızlı dönüş yapar! Yani 2008 den beri batı ekonomilerde hiç bir iyileşme yoktur.. Ve piyasaları bol likidite ile ve duşük faizle ömür boyu pompalamak münkün degil….Ve eger bunda ısrar ederseniz piyasalarda yaratıgınız balon o zaman patlar işte….Zaten bu konuda Dunya Bankası çok sert dil ile bütün batı ekonomileri uyardı cok telikeli bir oyun ve sonuçları cok kötü olabilir vurgulayarak..
Sonuçta bu yüzden bugun dünyada en önemli soru işaret DOW JONES daki balon ne zaman yeniden patlıyacak ve GOLDIEcımız ne zaman tekrar ALTIN EMMELI ne kavusacaktır……
Bu yazımı bitirince hepınize desteginiz için tekrar teşekkür etmek istiyorum..Özelikle dünyanın en güzel ve mutheşem matmazelime sonsuz teşekkürler mühtiş desteği için ve ömür boyu kalbimde parladıgı için .
Sevgili arkadaşlar GOLDIE ile ilgilı ALTIN mesajımı verdıkten (GOLDIE nın altın cagı bitmedi ) sonra asıl ALTIN Mesajım şudur : Konforumuz yerine biraz daha her gun zarar verdıgımız DOGA yı düşünelim …Yanı çevremizle DOGA ile biraz daha barişık olalım…Gelecek nesiller için denizleri ormanları boş bırakmıyalım..
Sürekli tüketmek ne yazık iı mutlu olmaya yetmiyor devamlı çevremizi kirletirsek…DOGA yı korumak sadece hükumetlerin görevi değildir ama dünyada her vatandışın sorumlu davranışı demektirr…Bu DUNYA da hepımiz yaşıyorsak DUNYAMIZI korumak hepımızin görevidır..Yanı sorumlu tüketmek ve davranmak DUNYA mız için en guzel hediye olur…
ALTIN Rehberınız her zaman kalbınız olsun ..
Cumhurıyetımızın 91.yılı kutlu olsun …ATATURK u saygıla Anıyoruz…
Saygılarmla ve Sevgılerımle…
